Top 10 offshore drilling rig contractors solidify their positions

Offshore drilling rig contractors faced considerable change in 2018, but the top 10 contractors (based on the number of rigs managed) solidified their leading position and managed to secure a larger partition of the global rig fleet. Alla fine del 2017, 174 rig manager controllavano 1.033 rig (Arctic, drill barges, drillships, jackups, semisommersibles, submersibles e tender-assist), di cui il 36,5% era gestito dai primi 10. Entro la fine del 2018, la flotta si era ridotta a 973 unità e il numero di appaltatori di impianti era sceso a 157. Tuttavia, i primi 10 hanno gestito il 40,0% della flotta.

I prezzi del petrolio sono stati volatili nel 2018. Dopo aver raggiunto i livelli più alti dal 4Q 2014 (US US 81.03/bbl per il Brent a ottobre 2018 e US US 71.00/bbl per il WTI a luglio 2018), l’anno si è chiuso con i prezzi del petrolio al loro punto più basso dal 3Q 2017 (dicembre in media US US 57.36/bbl Brent e US US 49.52/bbl WTI). La mancanza di stabilità è uno dei principali fattori che contribuiscono al basso numero di decisioni di investimento finali del progetto a cui gli operatori si sono impegnati negli ultimi anni. Questo, a sua volta, si traduce in un minor numero di programmi di perforazione di sviluppo per impianti di perforazione.

Una cosa che non è cambiata dal 2017 è Ensco che rimane in cima alla lista per il secondo anno consecutivo. Ciò è avvenuto nonostante Transocean abbia chiuso due acquisizioni durante l’anno e sia passato dal numero quattro della lista al numero due con un totale di unità 56 gestite alla fine dell’anno, contro 59 per Ensco. A completare i primi tre posti c’è Seadrill, che è sceso dal secondo posto e ha chiuso 2018 con unità 52.

La Deepwater Conqueror, una nave perforatrice ultra-deepwater, è contratta con Chevron U. S. A. Inc. fino al 2021. (Courtesy Transocean)

Fusioni e acquisizioni

Come previsto, fusioni e acquisizioni sono state un tema caldo tra gli appaltatori di perforazione offshore in 2018. Transocean ha chiuso su due Songa Offshore a gennaio 2018 e Ocean Rig a dicembre 2018. Nel frattempo, le società Ensco e Rowan hanno concordato una fusione in 2018, ma non si prevede che si chiuderà fino a più tardi in 2019; pertanto, le due società sono conteggiate come entità separate ai fini del presente articolo. L’ultima importante acquisizione di Ensco è stata Atwood Oceanics, che ha chiuso nell’ottobre 2017.

Nell’aprile 2018, Borr Drilling ha finalizzato l’acquisizione di Paragon Offshore. In 2017, Paragon è stato settimo nella lista top 10 e Borr è arrivato nono. In seguito alla combinazione delle loro flotte, Borr scelse di rimuovere diverse unità dalla sua flotta. L’appaltatore del rig ha anche effettuato più acquisizioni di asset durante l’anno. Questi cambiamenti hanno portato Borr atterraggio al numero sei posto nella top 10 lista.

Paragon è stato l’unico appaltatore di rig nell’elenco 2017 a non apparire nell’elenco 2018, lasciando spazio a un solo nuovo partecipante. La perforazione di ADNOC ora tiene il posto numero 10 sulla lista con un totale di 20 impianti di perforazione, che è immutato dal suo conteggio dell’impianto di perforazione in 2017. ADNOC fa parte del gruppo di società ADNOC, o Abu Dhabi National Oil Co. È stata fondata nel 1972 e ha acquisito i suoi primi impianti nel 1973. Tutti i 20 rig sono attualmente sotto contratto con ADNOC Offshore e lavorano negli Emirati Arabi Uniti. L’aggiunta della perforazione di ADNOC porta il numero degli appaltatori statali della perforazione sulla lista a tre, compreso COSL e PDVSA.

Working rig count

In contrasto con il calo della flotta totale, il numero di working rigs è aumentato nell’ultimo anno sia per le prime 10 aziende che per l’intera flotta globale. Mentre riducendo la fornitura totale rig può aumentare il tasso di utilizzo globale dovrebbe il conteggio di lavoro tenere costante, un indicatore migliore di un mercato più forte è un aumento del conteggio rig di lavoro. Tuttavia, l’anno si è chiuso con un notevole calo in termini di prezzo del petrolio. A fronte dei guadagni realizzati nel corso dei primi tre trimestri di 2018 che hanno portato a un prezzo medio del petrolio Brent di US US 81.03/bbl per ottobre – il più alto dal 4Q 2014 – e un prezzo medio del WTI di US US 71.00 / bbl a luglio – anche il più alto dal 4Q 2014-entrambi i prezzi delle materie prime sono scesi ai loro punti più bassi dal terzo trimestre di 2017. Queste gocce potrebbero ostacolare alcuni programmi che erano pronti ad andare avanti quest’anno.

In termini di numero di unità in costruzione, il 2017 si è chiuso con 143 carri ancora da consegnare, contro i 124 di fine 2018, per una differenza di 19 carri. Solo un impianto è stato ordinato l’anno scorso per il quale la costruzione è iniziata anche durante l’anno, e sono stati consegnati un totale di impianti 20, il che equivale al calo netto di unità 19. Tutti tranne due dei 20 consegne erano jackups. Gli altri due erano semisommergibili. Awilco Drilling ha ordinato il nuovo impianto di perforazione che è ora in costruzione. Il semi duro-ambiente, attualmente conosciuto nel MarkitRigPointdatabase di IHS come Awilco semi Tbn1, è dovuto per la consegna nel 2021.

Medio Oriente e Africa occidentale

Per regione, il Medio Oriente e l’Africa occidentale hanno ottenuto il maggior numero di guadagni nel 2018. Mentre la flotta di piattaforme offshore in Medio Oriente è cresciuta di tre unità complessive, i primi 10 appaltatori hanno aumentato la loro quota dal 29,5% al 39,7%. Questo è per lo più attribuibile a appaltatore locale ADNOC perforazione viene aggiunto alla top 10, anche se ci sono stati piccoli cambiamenti tra gli altri sulla lista. Di fatto, il forte mercato del Medio Oriente ha chiuso 2018 con più impianti contratti (130) rispetto alla fine di 2013 (128) – l’ultimo anno intero prima dell’inizio della recessione del mercato.

Per quanto riguarda l’Africa occidentale, la flotta regionale è cresciuta di tre, e la top 10 ha aumentato il suo numero di sette, risultando in una presenza espansa dal 43,8% al 52,2%. L’Africa occidentale, in particolare le Isole Canarie, rimane un popolare luogo di impilamento per le piattaforme che gli appaltatori vorrebbero tenere pronti a mobilitarsi in varie località, che si tratti dei vari paesi dell’Africa occidentale, o di un posto in Sud America o nel Mar Mediterraneo. L’Africa occidentale ha iniziato a mostrare segni di una lenta ripresa dopo aver toccato il fondo il suo conteggio contratto alla fine di 2016 alle unità 26. L’anno 2017 si è chiuso con 29 unità contratte, in aumento a 36 a fine 2018.

L’Europa nordoccidentale, con la sua necessità di unità specializzate in ambienti difficili, ha mantenuto l’attenzione dei più grandi appaltatori, poiché le piattaforme in ambienti difficili godono generalmente di contratti a più lungo termine a tassi giornalieri più elevati rispetto alle loro controparti benigne. L’anno scorso si è concluso senza alcun cambiamento rispetto all’anno precedente al numero di impianti che i primi 10 hanno nella regione. Tuttavia, l’intera flotta ha subito un piccolo colpo con una perdita di 12 rig. Questo cambiamento ha lasciato gli appaltatori più grandi con un pezzo più grande della torta a 61.4% contro 54.0% nel 2017. In termini di contratti, come per l’Africa occidentale,il conteggio contratto per l’Europa nord-occidentale ha toccato il fondo in 2016 a 55 rig. L’anno successivo si è concluso con un piccolo segno di spunta fino alle unità di contratto 57, prima di salire a 61 in 2018.

Stati Uniti Golfo del Messico

Nel frattempo, la regione che ha avuto il più grande successo è stato il Golfo del Messico. Ha perso 21 rig rispetto a 2017 e la quota dei primi 10 appaltatori si è ridotta da 50.5% a 39.2%, rappresentando un calo di unità 19. Alcuni impianti di perforazione sono stati persi a causa di logoramento, ma altri hanno lasciato sia per il lavoro in altre regioni o per meno costosi luoghi di impilamento in cui rig appaltatori potrebbero usufruire di procedure cluster-stacking (in cui mantenere più di un impianto a breve distanza l’uno dall’altro significa alcune risorse, come il personale di manutenzione, può essere condiviso); o Guardando indietro a dicembre 2013, il conteggio rig contratto era 80. Entro la fine del 2016, era sceso a 35 impianti, poi 34 alla fine del 2017. L’anno scorso si è concluso con 35 unità contratte. Il ritiro o lo spostamento delle piattaforme è stata la risposta alla continua debolezza del mercato regionale e alla mancanza di una domanda visibile a breve termine.

Photo courtesy ADNOC Offshore

Asia/Pacific

Anche la regione Asia / Pacifico ha avuto un grande successo per la sua flotta, perdendo 22 unità, ma questo è principalmente spiegato dal fatto che la regione ospita i principali costruttori di rig. Le piattaforme Newbuild che si sono mobilitate altrove hanno rappresentato il grande calo della flotta regionale. Questo è molto meno preoccupante rispetto al calo delle dimensioni della flotta sperimentato dagli Stati Uniti Golfo del Messico. Per fare un confronto, 2013 si è concluso con un conteggio contratto di 206, ma a differenza del Golfo degli Stati Uniti, l’Asia/Pacifico ha iniziato a mostrare segni di ripresa dopo aver toccato un minimo di fine anno di 138 in 2016. L’anno successivo, il conteggio contratto è salito a 153, seguito da un leggero aumento a 155 alla fine dello scorso anno. In questo caso, i primi 10 appaltatori di rig hanno aumentato la loro presenza di un rig rispetto al 2017, aumentando la loro quota della flotta dal 34,0% al 36,5%.

Sviluppi degni di nota

Anche se la ripresa del mercato delle piattaforme offshore è stata lenta e dolorosa per la maggior parte degli appaltatori, continuano a innovare per tenere il passo con le mutevoli esigenze delle aziende E&P. Alla fine di dicembre, Transocean ha annunciato di aver firmato un contratto di progettazione e gestione della costruzione dell’impianto di perforazione, insieme a un contratto di perforazione quinquennale, con Chevron per una delle sue perforazioni ultra-profonde già in costruzione. Come parte dell’accordo, l’impianto sarà il primo impianto galleggiante equipaggiato con un BOP da 20.000 psi (indicato come BOP da 20K) per l’uso in progetti ad alta pressione. L’impianto di perforazione sarà caratterizzato da due BOPS 20K, una capacità di carico netto di 3 MM lbs, una gru di compensazione attiva del sollevamento da 165 tonnellate e un sistema di posizionamento dinamico migliorato.

Un altro appaltatore rig che ha recentemente annunciato una svolta tecnologica è Ensco. Nel mese di dicembre, la società ha annunciato la sua nuova tecnologia di intervento continuo, che si dice fornirà più efficiente e più sicuro tubo di intervento, riducendo così i costi di progetto. Si prevede che la nuova tecnologia proprietaria consenta velocità di intervento dei tubi fino a 9.000 ft/h, che Ensco afferma essere fino a tre volte più veloce rispetto ai metodi tradizionali stand-by-stand. La tecnologia di intervento continuo è stata installata su newbuild jackupENSCO 123. Al momento della scrittura, la messa in servizio è in corso e il rig dovrebbe essere consegnato a marzo 2019. Sarà quindi mobilitato nel Regno Unito per la sua prima carta di quattro mesi con Premier.

Quest’anno si prevede di tenere ancora più cambiamenti per gli appaltatori di perforazione offshore. Oltre alla fusione Ensco-Rowan in sospeso, altre attività rimangono in movimento, sia da aziende che lottano per rimanere a galla con tassi giornalieri ancora depressi e un gran numero di unità inattive ancora in cerca di lavoro; o da sopravvivere alla loro utilità alla luce dell’avanzamento della tecnologia. Anche le preoccupazioni ambientali sono importanti, poiché alcune società E&P stanno riallineando i loro portafogli e alcuni paesi stanno facendo passi per limitare le trivellazioni al largo delle loro coste. Nel frattempo, le aree di frontiera come la Guyana continuano a brillare come fonte di crescente importanza. *

L’autore

Cinnamon Edralin è un senior offshore rig analyst presso IHS Markit e ha coperto il mercato offshore per 13 anni. Le sue regioni principali di messa a fuoco sono il Golfo degli Stati Uniti, Alaska offshore, e Canada orientale. Ha conseguito una laurea in arti liberali presso l’Università di St. Thomas.

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