Les 10 premiers entrepreneurs de plates-formes de forage offshore solidifient leurs positions

Les entrepreneurs de plates-formes de forage offshore ont fait face à des changements considérables en 2018, mais les 10 premiers entrepreneurs (en fonction du nombre de plates-formes gérées) ont solidifié leurs positions de leader et ont réussi à sécuriser une plus grande partie du parc mondial de plates-formes. Fin 2017, 174 gestionnaires de plates-formes contrôlaient 1 033 plates-formes (Arctiques, péniches de forage, navires de forage, vérins, semi-submersibles, submersibles et tender-assists), dont 36,5% étaient gérés par le top 10. À la fin de 2018, la flotte avait diminué à 973 unités et le nombre d’entrepreneurs de plates-formes avait diminué à 157. Cependant, les 10 premiers géraient 40,0% de la flotte.

Les prix du pétrole ont été volatils en 2018. Après avoir atteint leurs plus hauts niveaux depuis le 4T 2014 (81,03bb US/baril pour le Brent en octobre 2018 et 71,00/ US/baril pour le WTI en juillet 2018), l’année s’est terminée avec des prix du pétrole à leur point le plus bas depuis le 3T 2017 (en moyenne 57,36 Brent US/baril de Brent et 49,52 W US/baril de WTI en décembre). Le manque de stabilité est l’un des principaux facteurs contribuant au faible nombre de décisions d’investissement finales des projets auxquelles les opérateurs se sont engagés au cours des dernières années. Ceci, à son tour, se traduit par moins de programmes de forage de développement pour les plates-formes.

Une chose qui n’a pas changé par rapport à 2017 est que l’Ensco reste en tête de liste pour la deuxième année consécutive. Cela s’est produit malgré la clôture de deux acquisitions par Transocean au cours de l’année et le passage du numéro quatre au numéro deux avec un total de 56 unités gérées à la fin de l’année, contre 59 pour Ensco. Pour compléter les trois premières places, Seadrill, qui a chuté de la deuxième place et a clôturé 2018 avec 52 unités.

Le Deepwater Conqueror, un navire de forage ultra-profond, est sous contrat avec Chevron U.S.A. Inc. jusqu’en 2021. (Avec la permission de Transocean)

Fusions et acquisitions

Comme prévu, les fusions et acquisitions ont été un sujet brûlant parmi les entrepreneurs en forage offshore en 2018. Transocean a fermé ses portes sur two–Songa Offshore en janvier 2018 et Ocean Rig en décembre 2018. Entre-temps, les sociétés Ensco et Rowan ont convenu d’une fusion en 2018, mais elle ne devrait pas être fermée avant plus tard en 2019; par conséquent, les deux sociétés sont considérées comme des entités distinctes aux fins du présent article. La dernière acquisition majeure d’Ensco a été Atwood Oceanics, qui a fermé ses portes en octobre 2017.

En avril 2018, Borr Drilling a finalisé son acquisition de Paragon Offshore. En 2017, Paragon était septième sur la liste des 10 premiers, et Borr est arrivé neuvième. Suite à la combinaison de leurs flottes, Borr a choisi de retirer plusieurs unités de sa flotte. L’entrepreneur de plate-forme a également effectué plusieurs acquisitions d’actifs au cours de l’année. Ces changements ont abouti à l’atterrissage de Borr à la sixième place sur la liste des 10 premiers.

Paragon était le seul entrepreneur de plate-forme de la liste 2017 à ne pas figurer sur la liste 2018, laissant de la place à un seul nouvel entrant. ADNOC Drilling occupe désormais la place numéro 10 sur la liste avec un total de 20 plates-formes, ce qui est inchangé par rapport à son nombre de plates-formes en 2017. ADNOC fait partie du groupe de sociétés ADNOC, ou Abu Dhabi National Oil Co. Elle a été créée en 1972 et a acquis ses premières plates-formes en 1973. Les 20 plates-formes sont actuellement sous contrat avec ADNOC Offshore et travaillent aux Émirats arabes Unis. L’ajout d’ADNOC Drilling porte à trois le nombre d’entrepreneurs de forage appartenant à l’État sur la liste, y compris COSL et PDVSA.

Nombre de plates-formes de travail

Contrairement à la baisse de la flotte totale, le nombre de plates-formes de travail a augmenté au cours de l’année écoulée pour les 10 premières entreprises et l’ensemble de la flotte mondiale. Alors que la diminution de l’offre totale de plates-formes peut augmenter le taux d’utilisation mondial si le nombre de plates-formes de travail reste stable, un meilleur indicateur d’un marché plus fort est une augmentation du nombre de plates-formes de travail. Cependant, l’année s’est terminée sur une note de baisse considérable en termes de prix du pétrole. Face aux gains réalisés au cours des trois premiers trimestres de 2018 qui ont conduit à un prix moyen du pétrole Brent de 81,03bb US / baril pour octobre – le plus élevé depuis le 4T 2014 – et à un prix moyen du WTI de 71 $ US.00 / bbl en juillet – également au plus haut depuis le 4T 2014 – les deux prix des matières premières sont tombés à leurs points les plus bas depuis le troisième trimestre de 2017. Ces baisses pourraient entraver certains programmes qui étaient prêts à aller de l’avant cette année.

En termes de nombre d’unités en construction, 2017 s’est terminée avec 143 plates-formes encore à livrer, contre 124 fin 2018, pour une différence de 19 plates-formes. Une seule plate-forme a été commandée l’année dernière pour laquelle la construction a également commencé au cours de l’année, et un total de 20 plates-formes ont été livrées, ce qui équivaut à la baisse nette de 19 unités. Toutes les livraisons sauf deux des 20 étaient des jackpots. Les deux autres étaient semi-submersibles. Awilco Drilling a commandé la nouvelle plate-forme qui est maintenant en construction. Le semi pour environnements difficiles, actuellement connu dans la base de données IHS Markitrigpointd sous le nom d’Awilco Semi Tbn1, doit être livré en 2021.

Moyen-Orient et Afrique de l’Ouest

Par région, le Moyen-Orient et l’Afrique de l’Ouest ont enregistré le plus de gains en 2018. Alors que la flotte de plates-formes offshore du Moyen-Orient a augmenté de trois au total, la part des 10 principaux entrepreneurs est passée de 29,5% à 39,7%. Cela est principalement attribuable au fait que l’entrepreneur local ADNOC Drilling a été ajouté au top 10, bien qu’il y ait eu de petits changements parmi d’autres sur la liste. En fait, le marché fort du Moyen-Orient a clôturé 2018 avec plus de plates–formes contractées (130) qu’à la fin de 2013 (128) – la dernière année complète avant le début du ralentissement du marché.

En ce qui concerne l’Afrique de l’Ouest, la flotte régionale a augmenté de trois, et le top 10 a augmenté son nombre de sept, ce qui a entraîné une présence accrue de 43,8% à 52,2%. L’Afrique de l’Ouest, en particulier les îles Canaries, reste un lieu d’empilement populaire pour les plates-formes que les entrepreneurs aimeraient rester prêts à mobiliser à divers endroits, que ce soit dans les différents pays d’Afrique de l’Ouest, ou quelque part en Amérique du Sud ou en mer Méditerranée. L’Afrique de l’Ouest a commencé à montrer des signes de reprise lente après avoir atteint le niveau le plus bas de son nombre contracté à la fin de 2016 à 26 unités. L’année 2017 s’est terminée avec 29 unités sous contrat, passant à 36 fin 2018.

L’Europe du Nord-Ouest, avec son besoin d’unités spécialisées dans les environnements difficiles, a retenu l’attention des plus grands entrepreneurs, car les plates-formes pour environnements difficiles bénéficient généralement de contrats à plus long terme à des taux de jours plus élevés que leurs homologues bénins. L’année dernière s’est terminée sans changement par rapport à l’année précédente par rapport au nombre de plates-formes que les 10 premiers ont dans la région. Cependant, l’ensemble de la flotte a pris un petit coup avec une perte de 12 plates-formes. Ce changement a laissé les grands entrepreneurs avec une plus grande part du gâteau à 61,4 % contre 54.0% en 2017. En termes de contrats, comme pour l’Afrique de l’Ouest, le nombre de contrats pour l’Europe du Nord-Ouest a atteint le fond en 2016 à 55 plates-formes. L’année suivante s’est terminée par une petite coche jusqu’à 57 unités contractuelles, avant de passer à 61 en 2018.

Golfe du Mexique des États-Unis

Pendant ce temps, la région qui a été la plus touchée était le golfe du Mexique des États-Unis. Elle a perdu 21 plates-formes par rapport à 2017, et la part des 10 principaux entrepreneurs a diminué de 50,5% à 39,2%, ce qui représente une baisse de 19 unités. Certaines plates-formes ont été perdues en raison de l’attrition, mais d’autres sont parties pour travailler dans d’autres régions ou pour des emplacements d’empilement moins coûteux où les entrepreneurs de plates-formes pourraient tirer parti des procédures d’empilement de grappes (dans lesquelles garder plus d’une plate-forme à courte distance les unes des autres signifie que certaines ressources, telles que le personnel d’entretien, peuvent être partagées); ou une couverture d’assurance réduite (telle que l’assurance contre les ouragans). En remontant à décembre 2013, le nombre de plates-formes sous contrat était de 80. Fin 2016, il était tombé à 35 plates-formes, puis à 34 fin 2017. L’année dernière s’est terminée avec 35 unités sous contrat. Le retrait ou le déplacement des plates-formes a été la réponse à la faiblesse persistante du marché régional et à l’absence de demande visible à court terme.

Photo avec l’aimable autorisation d’ADNOC Offshore

Asie/ Pacifique

La région Asie/ Pacifique a également frappé sa flotte, perdant 22 unités, mais cela s’explique principalement par le fait que la région abrite les principaux constructeurs de plates-formes. Les nouvelles plates-formes de construction qui se sont mobilisées ailleurs ont représenté la forte baisse de la flotte régionale. C’est beaucoup moins inquiétant que la baisse de la taille de la flotte subie par le golfe du Mexique aux États-Unis. À titre de comparaison, 2013 s’est terminée par un nombre contracté de 206, mais contrairement au Golfe américain, l’Asie / Pacifique a commencé à montrer des signes de reprise après avoir atteint un creux de fin d’année de 138 en 2016. L’année suivante, le nombre de contrats est passé à 153, suivi d’une légère hausse à 155 à la fin de l’année dernière. Dans ce cas, les 10 principaux entrepreneurs de plates-formes ont augmenté leur présence d’une plate-forme par rapport à 2017, faisant passer leur part de la flotte de 34,0% à 36,5 %.

Développements remarquables

Même si la reprise du marché des plates-formes offshore a été lente et douloureuse pour la plupart des entrepreneurs de plates-formes, ils continuent d’innover afin de suivre l’évolution des demandes des entreprises E&P. Fin décembre, Transocean a annoncé avoir signé un contrat de conception et de gestion de la construction de la plate-forme, ainsi qu’un contrat de forage de cinq ans, avec Chevron pour l’un de ses navires de forage en eaux ultra-profondes déjà en construction. Dans le cadre de l’accord, la plate-forme sera la première plate-forme flottante équipée d’un BOP de 20 000 psi (appelé BOP de 20K) pour une utilisation dans des projets à haute pression. La plate-forme comportera deux BOPs de 20K, une capacité de charge nette en crochet de 3 MM lb, une grue de compensation de soulèvement actif de 165 tonnes et un système de positionnement dynamique amélioré.

Ensco est un autre entrepreneur de plate-forme qui a récemment annoncé une percée technologique. En décembre, la société a annoncé sa nouvelle technologie de déclenchement continu, qui, selon elle, fournira un déclenchement de tuyaux plus efficace et plus sûr, réduisant ainsi les coûts du projet. La nouvelle technologie propriétaire devrait permettre des vitesses de déclenchement de tuyaux allant jusqu’à 9 000 pieds / heure, ce qui, selon Ensco, est jusqu’à trois fois plus rapide que les méthodes conventionnelles de stand-by-stand. La technologie de déclenchement continu a été installée sur newbuild jackupENSCO 123. Au moment de la rédaction de cet article, la mise en service est en cours et la plate-forme devrait être livrée en mars 2019. Il sera ensuite mobilisé au Royaume-Uni pour sa première charte de quatre mois avec le Premier ministre.

Cette année devrait encore apporter d’autres changements aux entrepreneurs en forage offshore. Outre la fusion Ensco-Rowan en cours, d’autres actifs restent en mouvement, qu’il s’agisse d’entreprises qui luttent pour rester à flot avec des taux de jours toujours déprimés et un grand nombre d’unités inactives à la recherche d’un emploi; ou de survivre à leur utilité à la lumière des progrès technologiques. Les préoccupations environnementales sont également importantes, car certaines entreprises E&P réalignent leurs portefeuilles et certains pays prennent des mesures pour limiter les forages au large de leurs côtes. Pendant ce temps, les zones frontalières telles que le Guyana continuent de briller en tant que source d’importance croissante. *

L’auteur

Cinnamon Edralin est analyste principal des plates-formes offshore chez IHS Markit et couvre le marché offshore depuis 13 ans. Ses principales régions d’intérêt sont le golfe des États-Unis, les côtes de l’Alaska et l’est du Canada. Elle est titulaire d’un baccalauréat en arts libéraux de l’Université de St. Thomas.

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